风电整机低价内卷之殇：大国重器装备论斤卖这是对技术创新成果的不尊重

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自从2021年风电进入平价时代以来，风电装备及风电造价几乎以阶梯式跳水形势下降，当然这里面，风电装备技术和风电产业链技术的大胆创新为此做出了重要贡献，在风电场容量大型化、风电整机单机容量大兆瓦、叶轮直径大型化以及塔架高度飙升的技术潮流带动下，风电场（陆上）造价从5-7元/w下降到3-5/w元，下降幅度达到40%以上，风电整机价格再过去三年两大一高的带动下，单位千瓦的造价从3000元/kw下降到1300元/kw（最同期的招标均价），下降幅度高达60%，正是风电造价成本的大幅下行和技术创新有力的推动了风电的装机规模大幅增加。

风电装机规模大跃进的背后：装备价格为何内卷

在风电装机规模年度快速递增的背后，我们也看到了行业发展繁荣背后的一些担忧，从2023年各大整机装备制造企业（上市公司）及大部件供应链企业（上市公司）的毛利率在大幅下降，部分整机企业整体亏损，部分处于盈亏边缘，从市场发展逻辑看，规模越大，竞争越激烈，毛利率会从行业高毛利逐步基准毛利，低毛利然后回到基准毛利，但风电装备行业2023年的毛利已经超出了一般行业的市场发展规律，究其根本原因在哪里呢？

我们先给大家看看几个案例！

1、风电场造价倒逼：逼迫风电整机价格形成天花板

蒙内910万千瓦风电EPC招标：新能源开发业主对风电造价下行期望值太高

结果已经大家都知道，该批项目的EPC中标价格从2.2-2.7元/w不等，根据行业媒体公开的不记名投标结果显示，所有的设计院总包单位的投标价格都低于3元/w（大家可以看风芒能源的媒体信息），很显然，22家设计院投标价格很接近，意味着开发企业已经对EPC的造价有了概算（从可研可以看出）。

显然，造价的概算实际上新能源开发企业已经心中有数，但从当前的装备成本和建安施工成本看，这是一个很艰巨的任务，当前内蒙的风电造价基本在4元/w，此次招标实际上是断崖式逼迫价格跳水，下降幅度高度45%以上，对风电场的所有供应链都是一次巨大的挑战。EPC造价确定了，土家施工建安成本是透明的，风电整机的价格也就显而易见了。

2，增加招标价格设定拦标价：逼迫整机厂价格内卷

华能集团在过去的几轮风机集采过程中，部分项目都设定了招标拦标价，从风电整机当前的招标模式看，招标的机型容量、叶轮直径、塔架高度及塔架形式都给与了限制，在当前风电整机竞争格局无法变化的形势下，变相的要求风电整机企业价格内卷，在当前国央企招标评标办法的加持下，低价中标（并非最低价）成为必然，否则合规无法通过，高价中标除非特殊合作形式下基本不太可能。

3、国企央企风电整机框招集采：加剧行业价格内卷

过去几年，除了少数国央企不采取框招集采的模式招标风电整机价格外，一水的采用集采模式，动辄几十万千瓦，甚至2-3GW一次性集采，同时必须投标，价格想不内卷都很难。还有少数企业更加厉害，先来一轮框招短名单入选，设定一轮价格天花板，然后再项目招标，再来一来价格内卷。

不可否认，中国风电及新能源的政策发展不确定性很大，面临更多的不确定性，包括电价，消纳比例等，所以在投资概算的时候，尽量压缩造价，但从中国风电技术创新的成果来看，风电的造价下降给风电开发企业带来的收益并未因为电价补贴的倒退而下降，甚至超过了原来的很多项目，具体数据我就不一一列举。

风电增加价格的倒逼，其结果就造成了我们行业的一个非常现象：装备论斤卖。

材料论斤卖是常理：装备论斤卖是怪象

风电整机是一个复杂的装备，过去两年，海上风电整机连续入选大国重器十大之一，足见风电整机装备的技术复杂性和装备的重要性，然而就这一个一个复杂装备，如今已经沦落到论斤卖的地步。

叶片：论斤报价是多年前的事情大家可能简单认为叶片是一个材料堆砌的大部件，实际上，叶片的研发与生产是一个非常复杂的过程，从设计，到模具的研发制造，到叶片的研发试制与认证，过程长，成本高，风险大。但就这样一个大部件，几年前就已经开始单位重量进行招投标。要知道，叶片原材料有玻璃纤维、碳纤维、树脂、交联剂、芯材、辅助设备及螺栓等。如果说玻璃纤维、碳纤维、树脂、胶黏剂、芯材这类基本原材料论斤卖，这是行业的基本模式，因为原材料是连续生产，当然她的生产过程也连续复杂，但还是属于原材料，而叶片属于一个大部件装备，论斤卖已经颠覆了装备的价值基本原则。轴承：主轴轴承及偏变轴承论斤卖已是常见如果说加工复杂，工艺要求高，材料要求高，技术风险大的部件，轴承绝对算一个。轴承对材料、加工、热处理及装配要求极高，就这样一个承担风电整机载荷重担的部件，报价已经演变到今天的论斤卖，即使是国际巨头也不得不放下架子论斤报价。而这一切的源头就是这个部件实现了国产化，然后批量，然后内卷。齿轮箱：行业已经开始论斤报价球哥认为，风电大部件中，风电齿轮箱是技术要求最高的一个大部件，涉及材料、机电液等，铸锻件、轴承，润滑，仅仅齿轮齿圈的加工就是机加行业的顶级技术，从材料选择，制齿、热处理、磨削，装备，都是机加行业的顶级技术，大部分设备一水进口，否则无法满足技术要求。根据球哥了解，从去年开始，齿轮箱的报价逐步隐形的报价变为按斤报价，不得不说，这是装备制造业的一个畸形发展信号。铸锻件论斤卖，这是常理，因为它属于材料范畴。要知道，齿轮箱的设计研发及认证，不次于风电整机的研发，从材料，到装备，到验证，都是高投入，高风险，可以说，风电整机这几年单机容量大兆瓦的进化迭代，没有齿轮箱技术的创新进步，就谈不上今天的大兆瓦风机。不管怎么说，齿轮箱的制造不是一个简单的材料组合，单纯的用单位重量的价格来衡量其价值，这是对技术创新的不尊重。

技术创新成果不能简单论斤衡量其价值：无原则的价格倒逼内卷需谨慎

技术创新的结果是提升技术水平，降低装备成本，最终给行业发展提供助力。正当的合适的行业竞争将促进行业的技术竞赛，技术竞赛的结果就是行业的技术创新进步，但技术创新是有底线的，也是有价值的，行业的理性科学发展不能基于无原则的目标设定和非科学的价值判断，比如一个高大上的大型装备最后论斤卖，这是不正常的。比我们这个行业竞争更激励的汽车行业，其大部件的市场规模更大，都是从技术性能本身的需求和供应链的实际能力参与市场竞争，并未简单用单位重量来采购，而是各自凭技术实力用更少的原材料满足性能需求，以此获得合理的利润。

风电行业今天的发展，其龙头是风电整机技术的发展，让大兆瓦单机、大叶轮直径及高塔架风机的技术优势得以体现，在大容量风电场开发的加持下，成本持续下降，这一切是基于行业有合理的利润保证前提下，2023年风电装备行业整体利润下滑和部分企业亏损，这是不利于行业发展的现象，而我们的开发企业的收益率一路飙升，这是不正常的，也是不可持续的。

当然，装备行业自身要理性，低价中标很难持续。其实过去低价中标最终无法签署合同弃标的现象也是时有发生，或者中标之后改变机型和方案比比皆是，不管怎么说，不挣钱是不可持续的，尤其是国央企和上市公司，不挣钱，国资委和股东能放过你吗？

创新要继续，价格往下走是趋势不可挡，行业利润链条需要平衡，风电整机及大部件行业处于行业的中间，材料端和风电开发企业在两头都挣钱，中间的这两个不挣钱短期能忍，长期是不可能的，至少，2024年开始，除了蒙能的这个大项目外，大部分的整机项目中标价格开始理性恢复，很少出现超低价中标现象，个别头部整机企业已经做出不在低价投标的政策。根据自身的技术实力和成本控制能力，做出合适的投标价格，该你中标还是你的。

兄弟们，你们说呢！

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